Ny succesfuld transaktion – men er konsolidering et problem eller en mulighed for SMV’erne?

Focus Advokater har endnu engang bistået en SMV igennem en succesfuld transaktion. Denne gang handler det om Chr. Møller A/S, der netop er blevet solgt. Du kan læse mere om denne og andre transaktioner nedenfor, og i teksten finder du desuden fire vigtige pointer, der ifølge partner, advokat og leder af Focus Advokaters M&A team Otto F. Spliid går igen i de fleste transaktioner.

Du kan også blive klogere på transaktioner generelt ved at deltage på vores FOCUS ACADEMY arrangement den 20.11.25, hvor emnet netop er transaktioner. Læs mere og tilmeld dig her.

Erfaring fra mange forskellige brancher

Otto F. Spliid har stor erfaring med køb og salg af virksomheder, hvor konsolidering har været motivationen hos både køber og sælger. Det kan være enkeltstående virksomheder eller hele brancher, som konsoliderer gennem opkøb, og det omfatter både nationale og internationale konsolideringer.

Focus Advokater har spillet en aktiv rolle i konsolideringer inden for f.eks. tandlæge-, dyrlæge- og it-branchen samt i industrivirksomheder generelt – og på det seneste også i konsolideringer af tekniske virksomheder i InstallatørGruppen.

Erfaringen er, at de konsoliderede selskaber bliver stærkere sammen ved at få tilført kapital, ledelse og viden, som gør det muligt at fortsætte en i forvejen god udvikling med større styrke.

Flyttes aktiviteter til udlandet?

Skal vi være nervøse for, at internationale aktører flytter deres opkøb til udlandet? Spørger vi Otto F. Spliid, er svaret:

“Nej, erfaringen er tværtimod, at aktiviteterne bliver og investeringer bliver foretaget lokalt. De senere års massive udvikling af de fynske uddannelsesinstitutioner med international anerkendelse til følge understøtter ovennævnte udvikling. Der er generel opmærksomhed på, at veluddannede medarbejdere er afgørende for udvikling.”

Og han fortsætter:

“Der er mange syddanske virksomheder, som har spændende teknologier, unik software eller andre aktiviteter som både store danske og udenlandske virksomheder er interesserede i, så der er ikke noget, der tyder på, at konsolidering er en udvikling, der stopper, og vi har da også både igangværende og kommende transaktioner, hvor konsolidering helt eller delvist er en motivation.”

Eksempler på selskaber

Som eksempler på selskaber med knowhow og udviklingspotentiale, hvor Focus Advokaters M&A afdeling – indenfor den seneste tid – har haft fornøjelsen af at rådgive og facilitere processen, kan nævnes:

Chr. Møller A/S
Virksomheden specialiserer sig i vedligeholdelse og optimering af industrielle kedler og alle tilhørende tjenester. Med næsten fem årtiers historie har Chr. Møller opbygget et stærkt ry for teknisk ekspertise, pålidelighed og en langvarig erfaring med at optimere sine kunders energiforbrug på tværs af en bred vifte af industrisektorer. Virksomheden er netop blevet solgt til Babcock-Wanson-Group.
Læs mere her.
ROB-EX A/S
ROB-EX A/S har siden 1999 udviklet softwaren ROB-EX Scheduler til produktionsplanlægning til en lang række industri- og fremstillingsvirksomheder. Virksomheden blev i december 2024 solgt til GE Vernova.
Læs mere her.
AM Tooling A/S
Den fynske leverandør af produktionsværktøjer og komplette produktionslinjer til bl.a. bilindustrien, AM Tooling A/S, fik i november 2024 ny medejer. Det er Silkeborg-virksomheden Profound Partners A/S, der købte 33% af aktierne i selskabet. Profound Partners trådte ind i ejerkredsen og bestyrelsen.
Læs mere her.
Bjerne Jensen A/S
Virksomheden, der er kendt for sin ekspertise inden for avancerede el-tekniske løsninger til industri og datacentre, blev i september 2024 opkøbt af Coromatic Group- et selskab i E.ON koncernen.
Læs mere her.
Ventherm
Med rådgivning og bistand fra Focus Advokaters M&A-team indgik Ventherm A/S et partnerskab med kapitalfonden CoreCapital i juni 2024. Ventherm A/S er førende inden for sprøjtekabiner og andre typer malings- og overfladebehandlingsløsninger.
Læs mere her.

Fra Focus Advokater har det været Otto F. Spliid, Tine Seehausen og Maria Malling Eriksen, der har rådgivet og faciliteret ovennævnte transaktioner.

Vigtige pointer

Transaktioner – eller M&A – fylder rigtigt meget hos Focus Advokater, og spørger du Otto F. Spliid, er der følgende fire vigtige pointer, der går igen i de fleste transaktioner:

Mental og strategisk forberedelse er en forudsætning for en vellykket transaktion. Processen er intensiv, så der skal være ‘orden i penalhuset’, inden processen går i gang. ‘Paving the road while driving’ er derfor ikke en god filosofi ved transaktioner.
Belastningen ved at skulle drive virksomheden, samtidig med at der kører en transaktionsproces, må ikke undervurderes. Det er en stor belastning for nøglemedarbejdere i perioden og udover at skulle levere informationer til køber, er der ofte adskillige myndigheder involveret, såsom Konkurrencestyrelsen, hvis transaktionen er anmeldelsespligtig, eller Erhvervsstyrelsen, hvis der er tale om eks. kritisk infrastruktur.
Et godt forhandlingsmiljø mellem køber og sælger er afgørende, og Focus Advokater ser det som meget væsentlig at bidrage hertil bl.a. igennem sikring af en åben og konstruktiv dialog imellem parterne i hele processen. Det er vigtigt at samarbejdet mellem køber og sælger, som skal fortsætte efter transaktionen, ikke bliver unødvendigt belastet.
En transaktion kan godt være en tung proces med masser af analyse-, kontrakt- og dokumentationsarbejde. Her kan de digitale værktøjer, som Focus Advokater har taget i brug og som det interne Legal Tech team løbende optimerer, gøre en stor forskel ift. at gøre processen mere overskuelig og mere effektiv.

Har du spørgsmål?

Focus Advokater har et erfarent M&A Team. Du kan læse mere om erfaring, specialer og hele teamet her.

Du er også meget velkommen til at kontakte én af de tre, der har været involveret i ovennævnte transaktioner direkte. Du finder kontaktdata på Otto F. Spliid, Tine Seehausen og Maria Malling Eriksen nedenfor.